9月9日，第29届亚洲国际煤炭大会（Coaltrans Asia）在印尼巴厘岛召开 ，汾渭数字信息技术有限公司副总经理冯栋斌在会上发表演讲，深入分析了中国煤炭市场的当前状况和未来趋势。他指出，中国煤炭市场正经历从供给短缺到需求主导的转变，价格面临较大下行压力。

冯栋斌首先介绍了中国煤炭的生产和消费结构。他表示，2023年中国煤炭产量47.1亿吨，其中动力煤占比81.2%；炼焦煤占比10.4%。同期，中国煤炭进口量为4.74亿吨，其中动力煤占比78%。出口400多万吨，主要是动力煤，国内产量和净进口构成了煤炭的总供应。

从需求端看，2023年煤炭消费总量46.45亿吨，其中，动力煤占比87.3%。动力煤消费中，电力行业占比最大，达到63.9%。焦化行业是第二大煤炭消费行业，2023年炼焦煤消费量占煤炭总消费量的12.7%。电力、焦化、供热三个行业煤炭消费量占煤炭总消费量的75.7%。

冯栋斌指出，火电和钢铁行业面临重大挑战。火电装机容量预计将进一步下降，而钢铁行业则受到产量下降和结构调整的双重压力。这些变化预示着炼焦煤和动力煤的需求将受到影响。

他表示，根据测算，中国煤炭总需求量将在2030年前达峰，随后高位下行，分煤种看，炼焦煤达峰时间早于动力煤。炼焦精煤需求量在2023年基本达到峰值，动力煤需求量也将于2030年前达到峰值。

在供给端，中国煤炭产能已较为充裕，政策由保供转为稳产。根据汾渭对不同建设状态矿井建设进程的跟踪，预计今年产能将保持净增，新增产能1.14亿吨，退出产能2900万吨。产能的充裕和后备建设产能的充足，使得产能对产量的制约基本消除，中国煤炭产量预计将保持在46-48亿吨的水平。

就今年的供需格局而言，产能对产量的制约基本消除，关注的重点转向需求端。中国煤炭供应端的政策由保供向安全倾斜，2024年对供应端的政策扰动主要在安全监查，中国煤炭产量高增速在2024年终结，预计全年下降0.8%，特别是炼焦煤供应受到山西减量的影响，同比或将下降1.9%。

需求端来看，对于动力煤而言挑战主要在于多数非电行业需求下滑。同时，水电和新能源发电的增量也会对火电增速形成挑战。2024年动力煤消费增速预计下滑至1.8%，比去年增速下降5.7个百分点。

冯栋斌认为，炼焦煤需求端压力主要来自铁水产量的下降，并预测今年炼焦煤需求增速将下降1.2%。他指出，需要持续跟踪焦炉产能利用率的恢复情况，目前观察全年下降的可能性也较大。

进口方面看，无论是动力煤还是炼焦煤，冯栋斌预计都将维持正增长。2023年中国煤炭进口量创历史新高，同比增长62%，增量主要来自于澳大利亚、印尼、蒙古和俄罗斯。2024年，中国进口煤可选货源增加，全年进口量或将保持一定增长，预计将同比增长6.9%。

因此，从供需平衡的角度看，动力煤和炼焦煤全年都将维持增库的态势，对价格形成压力。冯栋斌最后总结称，中国煤炭行业的总体供需由之前的供给短缺转向由需求主导的市场，无论中长期还是短期，价格都面临较大的下行压力。(煤供部杨彬摘录)